Risiko Investasi 101

Berinvestasi adalah cara terbaik bagi jutaan orang untuk melestarikan dan menumbuhkan kekayaan mereka. Investasi yang tepat membantu Anda membangun aset dan mendanai masa pensiun Anda, membayar anak-anak Anda untuk kuliah, dan memenuhi tujuan keuangan jangka panjang lainnya. Sehebat itu semua, investasi tidak bebas risiko. Mari kita bicara tentang risiko investasi.

Setiap investor harus memahami toleransi risiko mereka sendiri sebelum terjun ke pasar investasi mana pun . Setiap investasi memiliki profil risiko unik yang mungkin baik untuk beberapa investor tetapi mungkin tidak tepat untuk yang lain. Berikut adalah cara kerja risiko investasi dan apa yang perlu Anda lakukan untuk mengelola risiko dalam portofolio Anda dengan sebaik-baiknya.

Apa itu Manajemen Risiko dalam Berinvestasi?

Setiap investasi membawa beberapa tingkat risiko. Menurut Securities and Exchange Commission (SEC), risiko keuangan “ mengacu pada tingkat ketidakpastian dan/atau potensi kerugian finansial yang melekat dalam keputusan investasi .”

Untuk membantu Anda lebih memahami risiko, berikut adalah contohnya. Katakanlah Anda berpikir Perusahaan X fantastis dan menjual produk hebat. Anda meninjau catatan keuangannya dan berpikir sahamnya akan naik. Jika Anda membelinya, ada adalah kesempatan baik harga akan naik. Namun, itu juga bisa turun nilainya karena kinerja yang buruk atau penurunan pasar.

Kemungkinan turunnya nilai investasi merupakan risiko dari investasi tersebut. Beberapa aset membawa risiko yang sangat kecil, sementara yang lain dianggap sangat berisiko. Sebagai aturan umum, investasi berisiko rendah menawarkan potensi pengembalian yang lebih rendah. Investasi paling berisiko umumnya datang dengan peluang terbaik untuk menghasilkan banyak tetapi juga peluang lebih besar untuk kehilangan uang.

Mengapa Beberapa Aset Lebih Berisiko Dibandingkan Yang Lain?

Beberapa aset secara alami lebih berisiko daripada yang lain. Ada banyak alasan mengapa satu investasi membawa lebih banyak risiko daripada yang lain. Investasi bisa menjadi jenis aset yang sama sekali berbeda atau bahkan dalam kelas aset yang sama.

  • Misalnya, obligasi dengan peringkat AAA memiliki risiko yang sangat rendah. Ketika Anda membelinya, Anda tahu dengan pasti apa yang akan Anda peroleh dari obligasi jika Anda memegangnya hingga jatuh tempo. Ini karena sebuah agensi telah meneliti obligasi dan menentukan bahwa kemungkinan default sangat rendah. Kecil kemungkinan Anda akan kehilangan uang jika berinvestasi pada obligasi dengan peringkat AAA.
  • Komoditas seperti minyak, kedelai, dan emas jauh lebih fluktuatif dan harganya bisa berubah dalam sekejap karena berbagai alasan, seperti sentimen pasar atau peristiwa cuaca yang tidak terduga. Itu adalah contoh aset berisiko tinggi.
  • Bahkan dalam kelas aset, risiko dapat bervariasi. Misalnya, saham blue-chip yang aman dan stabil seperti Walmart atau Ford umumnya merupakan investasi yang lebih aman daripada saham penny yang tidak diketahui.

Diversifikasi menurunkan risiko investasi. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak harga 500 saham memiliki risiko lebih kecil daripada membeli satu saham. Ketika Anda memiliki satu saham, kinerja satu perusahaan dapat membuat atau menghancurkan investasi Anda. Jika perusahaan gagal atau memiliki kuartal yang buruk, Anda bisa kehilangan semua uang Anda. Tetapi dengan ETF, tahun yang buruk di satu perusahaan akan berdampak jauh lebih kecil pada portofolio Anda secara keseluruhan.

Risiko Investasi Khas dari Aset yang Berbeda

Risiko setiap jenis investasi berbeda-beda. Berikut ini adalah risiko investasi dari yang paling tidak berisiko hingga yang sering dianggap sebagai aset paling berisiko:

Kas dan setara kas

Uang tunai dan yang setara dengan uang tunai umumnya dianggap sebagai cara paling aman untuk menyimpan uang Anda . Rekening tabungan, CD bank, dan rekening tabungan pasar uang menawarkan tingkat bunga sederhana dan umumnya dilengkapi dengan asuransi FDIC . Dana pasar uang (berbeda dari rekening tabungan pasar uang ) dan tagihan Treasury AS sering dianggap setara kas yang membawa risiko yang sangat rendah.

Obligasi dan Aset Pendapatan Tetap

Obligasi pemerintah dan korporasi adalah jenis investasi pendapatan tetap. Aset ini menawarkan pendapatan tetap yang dapat diprediksi hingga jatuh tempo. Obligasi umumnya dianggap berisiko lebih rendah . Namun, bijaksana untuk dicatat bahwa dalam dunia obligasi, ada tingkat risiko yang berbeda. Pemeringkatan oleh lembaga seperti Moody’s atau Standard & Poor’s membantu Anda menyingkirkan obligasi “tingkat investasi” (biasanya obligasi apa pun dengan peringkat antara AAA dan BBB) dari obligasi “sampah” (obligasi apa pun dengan peringkat BB atau lebih rendah).

ETF dan Reksa Dana

ETF dan reksa dana adalah kendaraan investasi yang beragam. Dengan salah satu dari jenis dana ini, Anda dapat membeli beragam saham, obligasi, atau aset lainnya dengan satu pembelian investasi. Perhatikan bahwa aset dana tersebut mungkin berisiko sendiri , jadi pasti ada dana yang kurang berisiko dan lebih berisiko dalam kelas aset ini.

Saham Individu

Saham mungkin merupakan jenis investasi yang paling terkenal. Saham memberi Anda sebagian kecil kepemilikan di sebuah perusahaan. Harga naik turun dengan kinerja perusahaan dan mungkin juga mengikuti kinerja pasar secara keseluruhan. Saham tunggal dianggap berisiko oleh beberapa investor tetapi tidak bagi yang lain. Ini karena volatilitas yang dirasakan dari saham tunggal. Penting untuk dipahami bahwa, seperti aset lainnya, beberapa saham lebih berisiko daripada yang lain.

Pilihan

Opsi adalah jenis turunan. (Derivasi adalah jenis aset yang mendapatkan nilainya dari aset lain.) Opsi umumnya memberi Anda hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu di masa depan. Investor ahli menggunakan opsi untuk menurunkan risiko dalam portofolio mereka. Namun, perdagangan opsi umumnya merupakan cara yang berisiko untuk berinvestasi.

Saham Penny

Apakah Anda membaca ini dan berpikir, “Tunggu, kita sudah berbicara tentang saham”? Nah, Anda benar. Tapi saham penny pantas disebutkan sendiri dalam hal risiko. Berinvestasi dalam saham penny lebih berisiko daripada berinvestasi pada saham dengan harga lebih tinggi karena beberapa alasan . Mereka umumnya lebih fluktuatif dan kurang likuid dan rentan terhadap manipulasi harga dari aktor jahat di dunia investasi. Banyak investor menganggap saham penny lebih merupakan pertaruhan daripada investasi, dan mereka memiliki poin yang sangat baik.

Berjangka

Futures adalah jenis investasi yang bekerja mirip dengan opsi tetapi dengan perbedaan penting. Pilihan memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual aset di masa mendatang. Futures mengharuskan pemilik untuk melaksanakan kontrak pada tanggal jatuh tempo. Misalnya, futures populer di kalangan maskapai yang tahu bahwa mereka akan membutuhkan bahan bakar di masa depan. Untuk investor individu, bagaimanapun, kontrak ini membawa banyak risiko.

Forex

Valuta asing adalah pembelian dan penjualan mata uang asing. Mata uang sangat fluktuatif dan diperdagangkan sepanjang waktu. Harga mata uang relatif dapat mengalami perubahan besar berdasarkan tindakan pemerintah, laporan ekonomi, dan situasi lain yang kurang dapat diprediksi. Itu membuat mereka termasuk aset yang lebih berisiko untuk dibeli dan dijual .

Ini bukan daftar yang lengkap tetapi mencakup sebagian besar investasi yang akan ditemui kebanyakan orang.

Pahami dan Nilai Toleransi Risiko Investasi Anda

Beberapa kali di atas, Anda mungkin memperhatikan bahwa beberapa investor menganggap beberapa investasi berisiko sementara yang lain tidak. Siapa yang benar dan siapa yang salah? Mereka berdua benar!

Setiap investor harus memutuskan sendiri apakah investasi atau strategi tertentu masuk akal atau tidak untuk kebutuhan mereka. Toleransi risiko adalah ukuran subjektif dari apa yang menurut Anda terlalu berisiko atau tidak.

Toleransi risiko adalah aspek investasi yang sangat pribadi yang sulit diukur dengan angka tertentu. Secara umum, kebanyakan orang dapat mengambil risiko yang lebih tinggi untuk tujuan jangka panjang dan harus menghindari risiko untuk tujuan jangka pendek.

Itu bisa berarti Anda baik-baik saja dengan portofolio dana berisiko untuk investasi pensiun Anda tetapi toleransi risiko yang lebih rendah untuk tabungan kuliah anak-anak Anda atau dana uang muka rumah.

Jika Anda baru dalam berinvestasi, bekerja dengan penasihat keuangan profesional dapat membantu Anda memulai dengan portofolio yang selaras dengan toleransi risiko Anda.

Indikator dan Metrik Risiko Umum

Meskipun toleransi risiko tidak dapat diukur dalam jumlah tertentu, Anda dapat mengukur risiko investasi menggunakan beberapa metrik yang berbeda. Berikut adalah ukuran risiko paling umum yang mungkin Anda temui sebagai investor:

  • Beta: Beta menjelaskan risiko investasi saham dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Saham dengan beta 1,0 bergerak dengan pasar. Beta yang lebih tinggi menunjukkan risiko dan volatilitas yang lebih tinggi. Dan beta di bawah 1,0 menunjukkan risiko dan volatilitas yang lebih kecil dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.
  • Standar Deviasi: Standar deviasi mengukur volatilitas dan digunakan untuk menyimpulkan risiko. Standar deviasi yang lebih tinggi berarti saham lebih tidak stabil dan kemungkinan lebih berisiko. Standar deviasi yang lebih rendah berarti harga saham cenderung kurang berfluktuasi.
  • Rasio Sharpe: Rasio Sharpe sedikit lebih kompleks. Rasio ini mengukur pengembalian aset yang disesuaikan dengan risiko dibandingkan dengan aset bebas risiko. Itu berarti Rasio Sharpe dapat memberi tahu Anda seberapa berisiko investasi dibandingkan dengan investasi berisiko sangat rendah seperti tagihan Treasury. Ini sering digunakan untuk membandingkan tingkat risiko dua dana atau dua portofolio.
  • R-Squared: R-squared, kadang-kadang disebut “koefisien determinasi”, adalah ukuran statistik kompleks lainnya. Statistik ini memberi tahu Anda seberapa banyak pergerakan aset dijelaskan oleh indeks terkait. Ini mirip dengan beta dalam beberapa aspek. Menyatukan keduanya memberi Anda gambaran yang bagus tentang bagaimana volatilitas saham atau dana disebabkan oleh keseluruhan pasar dan indeks yang mendasarinya.

Kelola Risiko Investasi Anda

Risiko adalah bagian dari investasi, tetapi seharusnya tidak melumpuhkan Anda atau menjauhkan Anda dari pasar. Alih-alih menghindari risiko, penting untuk memahami risiko yang Anda ambil dan apakah masuk akal atau tidak dengan tujuan investasi Anda saat ini.

Dalam beberapa kasus, mungkin ide yang baik untuk keluar dari aset berisiko dan beralih ke aset dengan masa depan yang lebih dapat diprediksi. Tapi terlalu sedikit risiko datang dengan biaya pengembalian. Jika Anda terlalu konservatif, Anda bisa kehilangan peluang besar untuk keuntungan investasi.

Dengan pengetahuan baru Anda tentang risiko investasi, Anda mungkin ingin mengubah portofolio Anda agar lebih selaras dengan tujuan Anda. Tetapi Anda mungkin menemukan bahwa investasi Anda diatur persis seperti seharusnya. Dalam hal risiko investasi, mengikuti insting Anda sering kali merupakan jalan terbaik ke depan.