Faktor terbesar yang mempengaruhi pasar valuta asing adalah perubahan suku bunga yang dilakukan oleh salah satu dari delapan bank sentral global.

Perubahan ini merupakan respons tidak langsung terhadap indikator ekonomi lainnya yang diamati sepanjang bulan, dan mereka berpotensi dapat menggerakkan pasar dengan segera dan dengan kekuatan penuh. Karena perubahan tingkat kejutan sering kali memiliki dampak terbesar pada pedagang, memahami bagaimana memprediksi dan bereaksi terhadap pergerakan yang bergejolak ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi.

TAKEAWAYS KUNCI

  • Pasar forex melacak bagaimana nilai tukar pasangan mata uang yang berbeda berfluktuasi.
  • Salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilai tukar ini adalah perbedaan relatif suku bunga di setiap negara.
  • Sementara suku bunga sering dapat diprediksi dengan menggunakan model ekonomi, berita dan pengumuman mengejutkan dapat memiliki efek langsung pada suku bunga yang pada gilirannya mempengaruhi harga FX.

Dasar-dasar Suku Bunga

Suku bunga sangat penting bagi pedagang harian di pasar valas karena semakin tinggi tingkat pengembalian, semakin banyak bunga yang diperoleh dari mata uang yang diinvestasikan, dan semakin tinggi keuntungannya.

Tentu saja, risiko dalam strategi ini adalah fluktuasi mata uang, yang secara dramatis dapat mengimbangi imbalan berbunga apa pun. Meskipun Anda mungkin selalu ingin membeli mata uang dengan bunga yang lebih tinggi (mendanainya dengan bunga yang lebih rendah), langkah seperti itu tidak selalu bijaksana.

Suku bunga harus dilihat dengan hati-hati, seperti halnya rilis berita tentang suku bunga dari bank sentral.

Bagaimana Tarif Dihitung

Setiap dewan direksi bank sentral mengontrol kebijakan moneter negaranya dan tingkat bunga jangka pendek di mana bank dapat meminjam satu sama lain. Bank sentral akan menaikkan suku bunga untuk mengekang inflasi dan memangkas suku bunga untuk mendorong pinjaman dan menyuntikkan uang ke dalam perekonomian.

Biasanya, Anda dapat memiliki firasat yang kuat tentang apa yang akan diputuskan oleh bank dengan memeriksa indikator ekonomi yang paling relevan; yaitu:

  • The Indeks Harga Konsumen (IHK)
  • Belanja konsumen
  • Tingkat pekerjaan
  • Pasar Subprime
  • Pasar perumahan

Memprediksi Suku Bunga Bank Sentral

Berbekal data dari indikator-indikator ini, seorang trader dapat menyusun perkiraan untuk perubahan kurs. Biasanya, ketika indikator-indikator ini membaik, ekonomi akan berkinerja baik dan tingkat suku bunga perlu dinaikkan atau jika peningkatannya kecil, tetap sama. Pada catatan yang sama, penurunan signifikan dalam indikator-indikator ini dapat menandakan penurunan suku bunga untuk mendorong pinjaman.

Di luar indikator ekonomi, adalah mungkin untuk memprediksi keputusan suku bunga dengan:

  1. Menonton pengumuman besar
  2. Menganalisis perkiraan

Pengumuman Utama

Pengumuman besar dari para pemimpin bank sentral cenderung memainkan peran penting dalam pergerakan suku bunga. Namun, mereka sering diabaikan dalam menanggapi indikator ekonomi. Setiap kali dewan direksi dari salah satu dari delapan bank sentral dijadwalkan untuk berbicara secara terbuka, biasanya akan memberikan wawasan tentang bagaimana bank memandang inflasi.

Misalnya, pada 16 Juli 2008, Ketua Federal Reserve Ben Bernanke memberikan kesaksian kebijakan moneter setengah tahunannya di hadapan Komite DPR. Pada sesi normal, Bernanke akan membacakan pernyataan yang disiapkan tentang nilai dolar AS dan menjawab pertanyaan dari anggota komite. 1

Bernanke, dalam pernyataan dan jawabannya, bersikeras bahwa dolar AS dalam kondisi yang baik dan bahwa pemerintah bertekad untuk menstabilkannya meskipun kekhawatiran resesi mempengaruhi semua pasar lainnya.

Sesi pernyataan diikuti secara luas oleh para pedagang dan, karena itu positif, para pedagang mengantisipasi bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga, yang membawa reli jangka pendek pada dolar dalam persiapan untuk keputusan suku bunga berikutnya.

EUR / USD turun 44 poin selama satu jam (baik untuk dolar AS), yang mengakibatkan laba $ 440 untuk pedagang yang bertindak atas pengumuman tersebut.

Analisis Prakiraan

Cara kedua untuk memprediksi keputusan suku bunga adalah dengan menganalisis prediksi. Karena pergerakan suku bunga biasanya diantisipasi, pialang, bank, dan pedagang profesional sudah memiliki perkiraan konsensus tentang berapa tarifnya.

Pedagang dapat mengambil empat atau lima dari perkiraan ini (yang seharusnya sangat dekat secara numerik) dan rata-rata untuk prediksi yang lebih akurat.

Saat Terjadi Perubahan Tingkat Kejutan

Tidak peduli seberapa bagus riset trader atau berapa banyak angka yang telah mereka pecahkan sebelum keputusan suku bunga dibuat, bank sentral dapat memberikan kenaikan atau pemotongan suku bunga yang mengejutkan.

Ketika ini terjadi, seorang trader harus tahu ke arah mana pasar akan bergerak . Jika ada kenaikan suku bunga, mata uang akan terapresiasi , yang berarti pedagang akan membeli. Jika ada pemotongan, pedagang kemungkinan akan menjual dan membeli mata uang dengan suku bunga yang lebih tinggi. Setelah trader menentukan pergerakan pasar, sangat penting untuk melakukan hal berikut:

  • Bertindak cepat! Pasar cenderung bergerak dengan kecepatan kilat ketika kejutan datang karena semua pedagang bersaing untuk membeli atau menjual (tergantung pada kenaikan atau pemotongan) di depan keramaian. Tindakan cepat dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan jika dilakukan dengan benar.
  • Perhatikan pembalikan tren yang fluktuatif . Persepsi pedagang cenderung menguasai pasar pada rilis data pertama, tetapi kemudian tren kemungkinan besar akan berlanjut di jalur aslinya.

Contoh berikut mengilustrasikan langkah-langkah di atas dalam tindakan.

Pada awal Juli 2008, Reserve Bank of New Zealand memiliki tingkat bunga 8,25%—salah satu bank sentral tertinggi. Tingkat telah stabil selama empat bulan sebelumnya karena dolar Selandia Baru adalah komoditas panas bagi para pedagang untuk membeli karena tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Pada bulan Juli, melawan semua prediksi, dewan direksi bank memangkas suku bunga menjadi 8% pada pertemuan bulanannya. Sementara penurunan seperempat persen tampak kecil, pedagang valas menganggapnya sebagai tanda ketakutan bank terhadap inflasi dan segera menarik dana atau menjual mata uang dan membeli yang lain—bahkan jika yang lain memiliki suku bunga yang lebih rendah.

NZD / USD turun dari 0,7497 ke 0,7414-total 83 poin, atau pip , selama lima sampai 10 menit. Mereka yang telah menjual hanya satu lot dari pasangan mata uang tersebut memperoleh keuntungan bersih sebesar $833 dalam hitungan menit.

Secepat NZD/USD merosot, tidak lama kemudian kembali ke jalurnya dengan tren naik. Alasan mengapa NZD tidak terus jatuh bebas adalah bahwa meskipun ada penurunan suku bunga, NZD masih memiliki suku bunga yang lebih tinggi (pada 8%) daripada kebanyakan mata uang lainnya.

Sebagai catatan tambahan, penting untuk membaca siaran pers bank sentral yang sebenarnya (setelah menentukan apakah telah terjadi perubahan suku bunga yang mengejutkan) untuk menentukan bagaimana bank memandang keputusan suku bunga di masa depan. Data dalam rilis akan sering menyebabkan tren baru dalam mata uang setelah efek jangka pendek terjadi.

Garis bawah

Mengikuti berita dan menganalisis tindakan bank sentral harus menjadi prioritas utama bagi pedagang valas. Ketika bank menentukan kebijakan moneter wilayah mereka, nilai tukar mata uang cenderung bergerak. Saat nilai tukar mata uang bergerak, trader memiliki kemampuan untuk memaksimalkan keuntungan—tidak hanya melalui akrual bunga dari carry trade , tetapi juga dari fluktuasi aktual di pasar. Analisis penelitian menyeluruh dapat membantu pedagang menghindari pergerakan tingkat kejutan dan bereaksi dengan benar ketika hal itu pasti terjadi.