Salah satu alasan mengapa banyak orang tertarik untuk berdagang valas dibandingkan dengan instrumen keuangan lainnya adalah karena dengan valas, Anda biasanya bisa mendapatkan leverage yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan saham. Sementara banyak pedagang telah mendengar kata “leverage”, hanya sedikit yang tahu definisinya, bagaimana leverage bekerja, dan bagaimana hal itu dapat berdampak langsung pada keuntungan mereka.

Konsep menggunakan uang orang lain untuk melakukan transaksi juga bisa diterapkan di pasar forex. Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi manfaat menggunakan modal pinjaman untuk trading dan memeriksa mengapa menggunakan leverage dalam strategi trading forex Anda bisa menjadi pedang bermata dua.

TAKEAWAYS KUNCI

  • Leverage adalah penggunaan dana pinjaman untuk meningkatkan posisi perdagangan seseorang di luar apa yang akan tersedia dari saldo kas mereka saja.
  • Akun broker memungkinkan penggunaan leverage melalui perdagangan margin, di mana broker menyediakan dana pinjaman.
  • Pedagang valas sering menggunakan leverage untuk mendapat untung dari perubahan harga yang relatif kecil dalam pasangan mata uang.
  • Leverage, bagaimanapun, dapat memperkuat baik keuntungan maupun kerugian.

Mendefinisikan Leverage 

Leverage melibatkan meminjam sejumlah uang yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam sesuatu. Dalam kasus forex, uang biasanya dipinjam dari broker. Perdagangan valas memang menawarkan leverage yang tinggi dalam arti bahwa untuk persyaratan margin awal , seorang pedagang dapat membangun—dan mengendalikan—sejumlah besar uang.

Untuk menghitung leverage berbasis margin , bagi total nilai transaksi dengan jumlah margin yang harus Anda siapkan:

Misalnya, jika Anda diminta untuk deposit 1% dari total nilai transaksi margin dan Anda berniat untuk perdagangan satu standar banyak dari USD / CHF , yang setara dengan US $ 100.000, margin yang dibutuhkan akan menjadi US $ 1.000. Dengan demikian, leverage berbasis margin Anda akan menjadi 100:1 (100.000/1.000). Untuk persyaratan margin hanya 0,25%, leverage berbasis margin akan menjadi 400:1, menggunakan rumus yang sama.

Namun, leverage berbasis margin tidak serta merta mempengaruhi risiko, dan apakah seorang trader diharuskan untuk memasang 1% atau 2% dari nilai transaksi karena margin mungkin tidak mempengaruhi keuntungan atau kerugian mereka. Ini karena investor selalu dapat mengaitkan lebih dari margin yang diperlukan untuk posisi apa pun. Ini menunjukkan bahwa leverage yang sebenarnya, bukan leverage berbasis margin, adalah indikator keuntungan dan kerugian yang lebih kuat.

Untuk menghitung leverage sebenarnya yang Anda gunakan saat ini, cukup bagi total nilai nominal dari posisi terbuka Anda dengan modal perdagangan Anda :

Leverage Riil = Total Nilai Transaksi / Total Modal Trading

Misalnya, jika Anda memiliki $10.000 di akun Anda, dan Anda membuka posisi $100.000 (yang setara dengan satu lot standar), Anda akan berdagang dengan leverage 10 kali di akun Anda (100.000/10.000). Jika Anda memperdagangkan dua lot standar, yang bernilai $200.000 dalam nilai nominal dengan $10.000 di akun Anda, maka leverage Anda di akun adalah 20 kali (200.000/10.000).

Ini juga berarti bahwa leverage berbasis margin sama dengan leverage riil maksimum yang dapat digunakan trader. Karena sebagian besar pedagang tidak menggunakan seluruh akun mereka sebagai margin untuk setiap perdagangan mereka, leverage mereka yang sebenarnya cenderung berbeda dari leverage berbasis margin mereka.

Umumnya, seorang trader tidak boleh menggunakan semua margin yang tersedia. Seorang trader hanya boleh menggunakan leverage ketika keuntungan jelas ada di pihak mereka.

Setelah jumlah risiko dalam hal jumlah pips diketahui, adalah mungkin untuk menentukan potensi kerugian modal. Sebagai aturan umum, kerugian ini tidak boleh lebih dari 3% dari modal perdagangan. Jika posisi di-leverage ke titik di mana potensi kerugian bisa menjadi, katakanlah, 30% dari modal trading, maka leverage harus dikurangi dengan ukuran ini. Pedagang akan memiliki tingkat pengalaman dan parameter risiko mereka sendiri dan dapat memilih untuk menyimpang dari pedoman umum 3%.

Trader juga dapat menghitung tingkat margin yang harus mereka gunakan. Misalkan Anda memiliki $10.000 di akun perdagangan Anda dan Anda memutuskan untuk memperdagangkan 10 lot mini USD/JPY. Setiap pergerakan satu pip dalam akun mini bernilai sekitar $1, tetapi saat melakukan trading 10 mini, setiap pergerakan pip bernilai sekitar $10. Jika Anda memperdagangkan 100 mini, maka setiap pergerakan pip bernilai sekitar $100.

Dengan demikian, stop-loss 30 pips dapat mewakili potensi kerugian $30 untuk satu lot mini, $300 untuk 10 lot mini, dan $3.000 untuk 100 lot mini. Oleh karena itu, dengan akun $10.000 dan risiko maksimum 3% per perdagangan, Anda harus memanfaatkan hanya hingga 30 lot mini meskipun Anda mungkin memiliki kemampuan untuk berdagang lebih banyak.

Leverage dalam Perdagangan Forex

Di pasar valuta asing, leverage biasanya setinggi 100:1. Ini berarti bahwa untuk setiap $1.000 di akun Anda, Anda dapat berdagang hingga nilai $100.000. Banyak pedagang percaya alasan pembuat pasar forex menawarkan leverage yang tinggi adalah bahwa leverage adalah fungsi dari risiko. Mereka tahu bahwa jika akun dikelola dengan benar, risikonya juga akan sangat mudah dikelola, atau mereka tidak akan menawarkan leverage. Juga, karena pasar valas tunai spot begitu besar dan likuid, kemampuan untuk masuk dan keluar dari perdagangan pada tingkat yang diinginkan jauh lebih mudah daripada di pasar lain yang kurang likuid.

Dalam perdagangan, kami memantau pergerakan mata uang dalam pip, yang merupakan perubahan terkecil dalam harga mata uang dan tergantung pada pasangan mata uang. Gerakan-gerakan ini benar-benar hanya sepersekian sen. Misalnya, ketika pasangan mata uang seperti GBP/USD bergerak 100 pip dari 1.9500 ke 1.9600—yaitu, hanya pergerakan 1 sen dari nilai tukar .

Inilah sebabnya mengapa transaksi mata uang harus dilakukan dalam jumlah yang cukup besar, memungkinkan pergerakan harga menit ini diterjemahkan menjadi keuntungan yang lebih besar ketika diperbesar melalui penggunaan leverage. Ketika Anda berurusan dengan jumlah seperti $100.000, perubahan kecil pada harga mata uang dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang signifikan.

Risiko Leverage Nyata Berlebihan dalam Perdagangan Forex

Di sinilah pedang bermata dua masuk, karena leverage nyata memiliki potensi untuk memperbesar keuntungan atau kerugian Anda dengan besaran yang sama. Semakin besar jumlah leverage atas modal yang Anda terapkan, semakin tinggi pula risiko yang akan Anda tanggung. Perhatikan bahwa risiko ini tidak selalu terkait dengan leverage berbasis margin meskipun dapat mempengaruhi jika seorang pedagang tidak berhati-hati.

Mari kita ilustrasikan hal ini dengan sebuah contoh. Baik Trader A maupun Trader B memiliki modal trading sebesar US$10.000, dan mereka melakukan trading dengan broker yang membutuhkan deposit margin 1%. Setelah melakukan beberapa analisis, keduanya setuju bahwa USD/JPY mencapai puncaknya dan akan jatuh nilainya. Oleh karena itu, keduanya menjual USD/JPY di 120.

Trader A memilih untuk menerapkan 50 kali leverage nyata pada perdagangan ini dengan mempersingkat USD/JPY senilai US$500.000 (50 x $10.000) berdasarkan modal perdagangan $10.000 mereka. Karena USD/JPY berdiri di 120, satu pip USD/JPY untuk satu lot standar bernilai sekitar US$8,30, jadi satu pip USD/JPY untuk lima lot standar bernilai sekitar US$41,50. Jika USD/JPY naik ke 121, Trader A akan kehilangan 100 pips pada perdagangan ini, yang setara dengan kerugian US$4.150. Kerugian tunggal ini akan mewakili 41,5% kekalahan dari total modal perdagangan mereka.

Trader B adalah trader yang lebih berhati-hati dan memutuskan untuk menerapkan lima kali leverage nyata pada perdagangan ini dengan mempersingkat USD/JPY senilai US$50.000 (5 x $10.000) berdasarkan modal perdagangan $10.000 mereka. USD/JPY senilai $50.000 itu sama dengan hanya setengah dari satu lot standar. Jika USD/JPY naik ke 121, Trader B akan kehilangan 100 pips pada perdagangan ini, yang setara dengan kerugian $415. Kerugian tunggal ini mewakili 4,15% dari total modal perdagangan mereka.

Tabel ini menunjukkan bagaimana akun perdagangan kedua pedagang ini dibandingkan setelah kerugian 100 pip.

Semua angka dalam dolar AS

Garis bawah

Tidak perlu takut dengan leverage setelah Anda mempelajari cara mengelolanya. Satu-satunya leverage waktu yang tidak boleh digunakan adalah jika Anda mengambil pendekatan lepas tangan untuk perdagangan Anda. Jika tidak, leverage dapat digunakan dengan sukses dan menguntungkan dengan manajemen yang tepat. Seperti instrumen tajam lainnya, leverage harus ditangani dengan hati-hati—setelah Anda belajar melakukan ini, Anda tidak perlu khawatir.

Jumlah leverage nyata yang lebih kecil yang diterapkan pada setiap perdagangan memberi lebih banyak ruang bernapas dengan menetapkan pemberhentian yang lebih luas namun masuk akal dan menghindari kerugian modal yang lebih tinggi. Perdagangan dengan leverage tinggi dapat dengan cepat menghabiskan akun perdagangan Anda jika bertentangan dengan Anda, karena Anda akan mengalami kerugian yang lebih besar karena ukuran lot yang lebih besar. Ingatlah bahwa leverage benar-benar fleksibel dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan setiap trader.