Kasus Perak vs Emas: Mengapa Perak adalah Investasi yang Lebih Baik dari pada Emas

Emas memiliki sejarah panjang sebagai penyimpan nilai. Tetapi banyak orang mengabaikan fakta bahwa perak memiliki warisan yang sama. Investor harus memperhatikan atribut perak yang membuatnya menjadi penyimpan nilai yang hebat dan aset yang menarik di saat krisis. Pada artikel ini, kami akan mencoba membandingkan investasi emas vs perak dan mencoba memahami opsi mana yang lebih baik.

Logam mulia telah melihat kebangkitan minat baru-baru ini, berkat sejumlah peristiwa yang mudah berubah. Ini termasuk pandemi, pemilihan umum yang memanas, dan pencetakan dolar yang tidak terlihat sejak Krisis Keuangan Hebat. Tidak mengherankan bahwa investor telah melarikan diri ke emas. Dan ini mendorong harga logam menjadi lebih dari $2.000 per ons.

Pengantar Perak

Perak dikenal sebagai logam mulia, bersama dengan emas , platinum, dan paladium. Ini disebut logam mulia karena kelangkaannya. Dari keempatnya, perak adalah yang paling melimpah.

Seperti halnya emas, perak memiliki sejarah yang panjang. Itu menjadi terkenal ketika Kekaisaran Romawi memulai rasio harga perak-ke-emas 12:1. (Ketika AS menggunakan koin emas di awal 1900-an, rasionya sedikit di atas 20:1.) Tetapi para arkeolog telah menemukan jejak perak serta deskripsi perak dalam perhiasan dan peralatan perak sejak 3000 SM.

Berkat kelangkaan dan stabilitasnya yang relatif, orang mengadopsi perak sebagai alat perdagangan . Mereka biasanya memberi harga dengan denominasi lebih rendah daripada emas. Banyak orang biasa tidak akan mampu membeli koin emas murni. Jadi perak membuat perdagangan lebih mudah.

Perak juga memiliki konduksi listrik tertinggi dari unsur-unsurnya. Ini membuatnya sangat dicari untuk kabel listrik dan penggunaan terkait. Namun, penggunaannya dibatasi oleh harganya yang lebih tinggi daripada logam konduktif lainnya, seperti tembaga. Namun karakteristik ini kemungkinan akan terus meningkatkan permintaan perak.

Perak

Penawaran dan Permintaan

Untuk mendapatkan gambaran yang jelas mengapa investor harus melihat perak sebagai alternatif emas atau bahkan sebagai investasi mandiri, pertama-tama kita perlu memahami komoditas itu sendiri. Seperti kebanyakan komoditas, perak tunduk pada hukum penawaran dan permintaan. Harga emas di sisi lain sering bergerak karena krisis. Perbedaan ini menjadikan perak sebagai investasi yang menarik .

Memasok

Seperti semua logam, sumber utama perak adalah pertambangan. Pada 2019, 26,5 juta metrik ton diproduksi. Perak adalah salah satu logam yang paling banyak diminati di dunia dan perusahaan pertambangan perak adalah investasi yang populer. Tetapi sebagian besar perak sebenarnya ditambang sebagai produk sampingan dalam penambangan bijih logam lainnya. Bijih perak murni relatif langka.

Sebagian besar perak dunia (57%) ditambang di Amerika . Sebagai catatan, Meksiko dan Peru menyediakan sekitar 40% produksi perak dunia. Cina, Rusia, dan Australia membuat 22% lebih lanjut.

Sumber penting lain dari perak adalah daur ulang. Banyak industri yang membutuhkan perak, seperti fotografi, mendaur ulang perak yang digunakan dan mengembalikannya ke pasokan dunia. Namun, ini tidak membuatnya berlimpah. Faktanya, 90% yang mengejutkan dari semua perak yang pernah ditambang telah habis . (Hampir semua emas di sisi lain masih ada.)

Ini membedakan perak dari emas. Sementara perak lebih berlimpah daripada emas, pasokannya terbatas karena logam tersebut digunakan di berbagai industri. Dan seperti yang disebutkan, perak ditambang sebagai produk sampingan dari penambangan bijih logam lainnya.

Tuntutan

Sisi permintaan adalah tempat yang sangat menarik untuk perak. Emas untuk sebagian besar sejarah telah digunakan sebagai penyimpan kekayaan, dan penggunaan itu tidak banyak berubah dalam ekonomi modern kita.

Pembuatan perhiasan menggunakan setengah dari semua emas. Investasi memakan waktu hampir sepertiga. Dan bank sentral membeli 15%.

Perak di sisi lain telah menjadi bahan penting industri.

Industri menggunakan perak untuk berbagai tujuan.

  • Konduktivitas listrik — Seperti disebutkan, perak memiliki konduktivitas listrik terbaik dari unsur-unsurnya. Jadi melihat permintaan yang tinggi dalam kabel listrik, papan sirkuit, dan bahkan reaktor nuklir.
  • Perak juga memiliki karakteristik anti-mikroba . Hal ini menyebabkan lonjakan permintaan di bidang medis. Tapi ini bukan hal baru. Selama ratusan tahun orang menggunakan perak dalam perban dan tablet pemurnian untuk menghentikan penyebaran bakteri berbahaya. Para ilmuwan baru-baru ini menemukan alasannya: Ion perak menembus dinding sel bakteri dan menghancurkan ikatan kimia yang diperlukan untuk kelangsungan hidup bakteri.
  • Ruang Medis — Jadi perak pasti akan melihat peningkatan permintaan dari ruang medis . Dan ini menjadi lebih pasti karena rumah sakit di seluruh dunia mencari alternatif antibiotik karena kekhawatiran jenis baru kuman resisten antibiotik.
  • Ruang Hijau — Area menarik lainnya yang mengalami peningkatan permintaan perak dalam beberapa tahun terakhir adalah ruang hijau, khususnya panel fotovoltaik. Pada tahun 2008, didorong oleh subsidi pemerintah yang baru, industri tenaga surya meningkatkan konsumsi peraknya sebesar 155%.
  • Baterai — Dan perak adalah komponen kunci dalam baterai. Baterai seng-perak memiliki efisiensi tertinggi dalam hal energi per ons. Sementara harga perak telah membuat penggunaannya menjadi penghalang dalam baterai sehari-hari, industri yang membutuhkan sel baterai yang paling efisien (seperti aeronautika, eksplorasi ruang angkasa dan militer) menghasilkan permintaan yang tinggi untuk logam tersebut.

Mengapa Investor Membeli Perak

Perak semakin menjadi komponen kunci dari apa yang disebut sebagai ekonomi teknologi tinggi . Berkat permintaan perak di industri maju, tempat perak dalam perekonomian akan tumbuh seiring dengan itu . Demikian juga, pasar negara berkembang negara-negara seperti China yang dengan cepat memodernisasi dan mengadopsi solusi teknologi modern akan menjadi importir logam yang semakin besar.

Berbagai kegunaan perak adalah alasan utama investor harus mempertimbangkannya daripada emas. Harga emas di satu sisi secara efektif merupakan fungsi dari krisis ekonomi, penurunan nilai mata uang dan pembuatan perhiasan. Seringkali tidak ada cukup permintaan jangka panjang untuk emas untuk menyerap peningkatan pasokan. Dan karena emas umumnya didaur ulang dan jarang digunakan, ledakan besar dan kegagalan terjadi.

Perak di sisi lain memiliki berbagai tuntutan. Hal ini sering menciptakan kekurangan jumlah perak yang tersedia. Dan kekurangan biasanya meningkatkan harga komoditas. Jadi dalam hal penawaran dan permintaan murni, perak memberikan gambaran yang jauh lebih cerah daripada emas , yang dapat diikuti dengan lebih mudah oleh investor.

Perak sebagai Lindung Nilai Inflasi

Salah satu alasan utama orang membeli emas adalah sebagai lindung nilai terhadap inflasi . Emas adalah aset nyata dengan persediaan terbatas, berbeda dengan mata uang fiat, yang secara teoritis dapat dicetak tanpa batas. Ini menjadi poin yang menarik karena Federal Reserve memberlakukan kebijakan pelonggaran kuantitatif (QE), yang meningkatkan banyak kekhawatiran akan inflasi yang tidak terkendali.

Tetapi perak juga memiliki semua karakteristik yang membuat emas menjadi lindung nilai yang efektif terhadap inflasi.

  • Perak tentu saja merupakan aset nyata.
  • Dan meskipun lebih melimpah dari emas, persediaannya masih terbatas.
  • Dan perak memiliki sejarah yang sama kayanya dengan emas sebagai penyimpan nilai.

Perak Selama Pasar Bull Emas Sebelumnya

Tentu saja, beberapa investor membeli emas untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga . Mereka tidak terlalu khawatir tentang inflasi tingkat Venezuela atau kiamat gaya Mad Max. Seperti komoditas lainnya, pasar emas mengalami kenaikan harga yang cepat dan spektakuler. Tapi perak juga menikmati pasar bullnya sendiri .

Sekarang kita telah membuat alasan mengapa perak bisa menarik, mari kita lihat bagaimana perbandingannya dengan pasar bull emas masa lalu.

Pasar Banteng 1970-an

Pasar banteng emas besar yang dibicarakan semua orang terjadi pada 1970-an. Akhir dari standar emas ditambah dengan inflasi dua digit menyebabkan kenaikan harga emas yang hampir mistis.

Sementara emas naik terus selama tahun 1970-an, dalam dua tahun terakhir dekade harga tampaknya pergi parabola karena harganya meningkat hampir enam kali lipat. Tentunya tidak ada yang menandingi kenaikan harganya pada periode yang sama, bukan?

Luar biasa, selama periode waktu yang sama, harga perak berhasil naik 10 kali lipat . Meskipun performa perak lebih baik, kebanyakan orang hanya mengingat pergerakan emas selama periode ini. Ini bisa jadi karena orang mengikuti harga emas lebih dari harga perak. Atau mungkin orang lebih fokus pada akhir dolar AS yang terikat dengan harga emas.

Pasar Banteng 2009–2011

Beberapa orang mungkin bertanya-tanya apakah mungkin kinerja yang lebih baik ini adalah peristiwa satu kali saja. Tapi mari kita lihat pasar bull terbaru selama akhir 2000-an.

Perak sekali lagi mengungguli emas dengan margin yang signifikan selama Krisis Keuangan Hebat , dengan pembelian logam China dan krisis utang Uni Eropa. Tentu saja, kinerja masa lalu bukanlah jaminan kinerja masa depan, tetapi pada dasarnya kinerja yang lebih baik ini masuk akal. Lagi pula, harga perak jauh lebih sensitif terhadap kekuatan penawaran dan permintaan daripada emas.

Seperti yang disebutkan, persediaan perak dapat berubah dengan cepat karena perak terus habis sementara tidak ada tambang perak baru yang ditemukan. Dan permintaan perak tampaknya hanya tumbuh karena lebih banyak kegunaan ditemukan untuk logam mulia.

Selama 10 tahun terakhir , harga perak jauh lebih fluktuatif daripada emas baik pada sisi atas maupun sisi bawah. Ini akan menjelaskan kinerja yang lebih baik dalam jangka panjang dibandingkan dengan emas tetapi juga mengungkapkan satu risiko utama bagi investor: Untuk melihat keuntungan jangka panjang, seorang investor harus mengalami banyak kerugian besar.

Risiko Berinvestasi dalam Perak

Risiko berinvestasi dalam perak sama dengan berinvestasi pada komoditas apa pun . Aset-aset ini pada dasarnya mengalami siklus boom-and-bust yang terus-menerus. Sebagian besar uang yang dihasilkan dalam komoditas seperti emas dan perak terjadi sekali dalam satu generasi. Dan banyak orang yang berhasil dalam satu pasar bullish akhirnya memberikan keuntungan mereka untuk mencoba mengatur waktu kenaikan berikutnya.

Investor menghindari jebakan seperti itu dengan memastikan portofolio mereka terdiversifikasi dan memahami sifat spekulatif dari kepemilikan logam ini . Cara lain investor dapat menghindari kerugian adalah dengan melihat investasi mereka dalam logam ini sebagai asuransi untuk portofolio mereka dan bukan sebagai perdagangan besar. Untuk ini, kami memiliki logam fisik dan sekali lagi perak menawarkan manfaat.

Perak Fisik vs Emas Fisik

Kita sering mendengar bahwa kita harus memiliki emas fisik sebagai asuransi terhadap krisis inflasi atau skenario terburuk lainnya.

  • Harga Emas — Masalah besar bagi sebagian besar investor adalah harga emas . Misalnya, satu batangan emas Good Delivery standar memiliki berat 400 ons dan bernilai $680.000 (dengan $1.700 per ons). Dan sebagian besar investor tidak memiliki uang tunai sebanyak itu. Koin satu ons lebih terjangkau, tetapi masing-masing seharga $ 1.700, opsi ini juga tidak menarik bagi banyak orang.
  • Penyimpanan — Penyimpanan juga menjadi perhatian. Mungkin sulit untuk tidur mengetahui Anda memiliki ribuan dolar emas tergeletak di sekitar rumah. Penyimpanan profesional adalah sebuah pilihan, tetapi itu menimbulkan lebih banyak biaya bagi investor serta risiko jika terjadi sesuatu dengan perusahaan yang memegang emas Anda.

Perak memiliki keunggulan utama, yaitu kualitas yang sama yang menjadikannya bagian penting dari perdagangan selama ribuan tahun. Ini dapat dipercaya seperti emas untuk sebagian kecil dari harga . Koin perak dengan ukuran dan berat yang sama dengan koin emas bernilai $26. Ini membuatnya jauh lebih terjangkau bagi investor sehari-hari.

Intinya: Mana yang Lebih Baik untuk Berinvestasi, Emas atau Perak?

Sementara emas kemungkinan besar akan terus mengambil bagian terbesar dari siaran pers, perak terus menjadi logam mulia yang dapat diandalkan yang jauh lebih terjangkau bagi investor. Dan di pasar bull, bahkan mungkin menawarkan pengembalian yang jauh lebih baik.

Hari ini lebih mudah dari sebelumnya bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke perak. Anda tidak lagi harus membeli perak fisik melainkan dapat membeli saham di dana yang diperdagangkan di bursa perak (ETF) melalui broker investasi Anda .

Tidak ada yang tahu pasti apakah kita berada di pasar bull besar lainnya untuk logam mulia. Tetapi jika Anda yakin demikian, mungkin lewati pasar emas yang banyak digembar-gemborkan dan pertimbangkan sepupunya yang kurang terkenal.