Kapan Reksa Dana Dianggap sebagai Investasi Buruk?

Reksa dana dianggap sebagai investasi yang relatif aman. Namun, reksa dana dianggap sebagai investasi yang buruk ketika investor menganggap faktor-faktor negatif tertentu menjadi penting, seperti rasio biaya tinggi yang dibebankan oleh dana tersebut, berbagai biaya front-end dan back-end yang tersembunyi, kurangnya kontrol atas keputusan investasi, dan pengembalian yang diencerkan.

Rasio Pengeluaran Tahunan yang Tinggi

Reksa dana diharuskan untuk mengungkapkan berapa banyak mereka membebankan investor mereka setiap tahun dalam persentase untuk mengkompensasi biaya menjalankan bisnis investasi. Pengembalian kotor reksa dana dikurangi dengan persentase rasio biaya, yang bisa setinggi 3%. Namun, menurut manajer dana Vanguard, rasio biaya industrywide rata-rata 0,54% di tahun 2020.

Secara historis, sebagian besar reksa dana menghasilkan pengembalian pasar jika mereka mengikuti dana yang relatif stabil seperti patokan S&P 500. Namun, biaya tahunan yang berlebihan dapat membuat reksa dana menjadi investasi yang tidak menarik, karena investor dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik hanya dengan berinvestasi di sekuritas pasar yang luas atau dana yang diperdagangkan di bursa.

Biaya Muat

Banyak reksa dana memiliki kelas saham yang berbeda yang datang bersama dengan beban front-end atau back-end , yang mewakili biaya yang dikenakan pada investor pada saat membeli atau menjual saham reksa dana. Beban back-end tertentu mewakili biaya penjualan ditangguhkan kontinjen yang dapat menurun selama beberapa tahun. Juga, banyak kelas saham dana membebankan biaya 12b-1 pada saat penjualan atau pembelian. Biaya pemuatan dapat berkisar dari 2% hingga 4%, dan mereka juga dapat memakan pengembalian yang dihasilkan oleh reksa dana, membuatnya tidak menarik bagi investor yang ingin sering memperdagangkan saham mereka.

Kurang kontrol

Karena reksa dana melakukan semua pekerjaan pemetikan dan investasi, mereka mungkin tidak cocok untuk investor yang ingin memiliki kendali penuh atas portofolio mereka dan dapat menyeimbangkan kembali kepemilikan mereka secara teratur. Karena banyak prospektus reksa dana mengandung peringatan yang memungkinkan mereka menyimpang dari tujuan investasi yang mereka nyatakan, reksa dana mungkin tidak cocok untuk investor yang ingin memiliki portofolio yang konsisten. Saat memilih reksa dana, penting untuk meneliti strategi investasi dana dan melihat dana indeks mana yang mungkin dilacak untuk melihat apakah aman.

Mengembalikan Pengenceran

Tidak semua reksa dana buruk, tetapi mereka dapat diatur secara ketat dan tidak diperbolehkan memiliki kepemilikan terkonsentrasi melebihi 25% dari keseluruhan portofolio mereka. Karena itu, reksa dana cenderung menghasilkan pengembalian terdilusi, karena mereka tidak dapat memusatkan portofolio mereka pada satu holding berkinerja terbaik seperti yang dilakukan oleh saham individual. Meskipun demikian, jelas sulit untuk memprediksi saham mana yang akan berjalan dengan baik, yang berarti sebagian besar investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka memilih reksa dana.