Bagaimana Menilai Kinerja Reksa Dana

Apa Itu Reksa Dana?

Sebuah reksa dana adalah kolam uang yang berinvestasi dalam aset seperti saham dan obligasi. Kumpulan uang dibagi menjadi saham bagi investor untuk membeli dan menjual. Reksa dana menawarkan cara yang efisien untuk berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi dan, seperti halnya investasi apa pun, memilih satu atau beberapa reksa dana yang memenuhi tujuan investasi Anda melibatkan penelitian menyeluruh.

Berikut adalah tiga langkah untuk meninjau reksa dana dan memutuskan apakah itu pilihan yang tepat untuk portofolio Anda.

Perbesar Gaya Investasi

Langkah pertama adalah mengklasifikasikan reksa dana untuk menentukan apakah sesuai dengan lingkup Anda. Misalnya, jika Anda mencari reksa dana yang memberikan pendapatan tetap, dana dengan nilai kapitalisasi menengah , yang berorientasi pada pertumbuhan, mungkin akan membuat Anda kecewa.

Gaya investasi juga dapat dilihat dari segi pertumbuhan atau nilai, perusahaan besar atau kecil, dan investasi pasif atau aktif.

Bandingkan Pertunjukan

Selanjutnya, tinjau data kinerja historis dan bandingkan reksa dana pilihan Anda dengan beberapa rekanannya. Morningstar memberi peringkat risiko dan pengembalian historis setiap dana terhadap dana lain di alam semestanya sehingga Anda dapat dengan mudah menentukan apakah suatu dana mengasumsikan risiko yang lebih besar daripada rata-rata. Keseimbangan ideal antara keduanya, risiko dan pengembalian tergantung, sekali lagi, pada toleransi risiko dan tujuan investasi Anda.

Gali lebih dalam angka kinerja historis untuk menentukan konsistensi pengembalian dana. Apakah pengembalian rata-rata lima tahun tampak hebat karena satu tahun fenomenal yang bisa saja merupakan keberuntungan?

Cobalah untuk memilih dana yang secara konsisten mengungguli tolok ukurnya dan yang telah bertahan beberapa penurunan pasar. Angka-angka ini mungkin menggambarkan kemampuan superior para manajer reksa dana . Namun, terkadang, ketika pasar ambruk, bahkan manajer terbaik pun tidak dapat menyelamatkan portofolio dari kerugian. Untuk alasan ini, bandingkan juga data sisi atas dan sisi bawah dana tersebut dengan dana yang sebanding.

Ukur Biaya Reksa Dana

Terakhir, lihat struktur biaya dan biaya dana tersebut. Reksa dana taktis yang memiliki perdagangan berat atau sangat aktif dikelola memiliki pengeluaran tahunan yang lebih tinggi . Faktor dalam biaya ini karena secara langsung mempengaruhi tingkat pengembalian riil yang Anda terima.

Sementara dana yang membebankan biaya manajemen yang lebih tinggi tidak selalu lebih baik atau lebih buruk, Anda tetap harus menyadari rasio biaya yang wajar  untuk jenis dana yang Anda pilih. Sekali lagi, membandingkan biaya satu reksa dana dengan rekan-rekannya dapat membantu menentukan apakah dana tersebut tepat untuk portofolio Anda.