Sementara argumen bahwa emas dan saham bergerak ke arah yang berlawanan dipertanyakan, ada sedikit keraguan bahwa emas telah membuktikan dirinya berkali-kali sebagai lindung nilai yang layak terhadap krisis. Oleh karena itu, sekarang mungkin waktu yang tepat untuk belajar bagaimana berinvestasi emas.

Dengan turbulensi di pasar keuangan sejauh ini pada tahun 2020, banyak investor yang mencari investasi alternatif. Idenya bukan untuk meninggalkan saham sepenuhnya, melainkan untuk menemukan kelas aset lain yang mungkin mewakili penyeimbang yang layak. Berikut panduan kami untuk berinvestasi emas.

1. Beli ETF Emas

Jika dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah cara paling nyaman untuk berinvestasi di saham, hal yang sama dapat dikatakan untuk emas. Sama seperti ETF berbasis saham, ETF emas mewakili emas fisik tempat Anda membeli saham.

Mereka dapat diperdagangkan seperti saham dan memiliki keuntungan bahwa sebagian besar pialang investasi besar telah membebaskan biaya perdagangan mereka di ETF. Dan karena itu mengubah aset fisik menjadi kertas, itu dapat dengan mudah disimpan dalam portofolio Anda bersama dengan aset lainnya.

ETF adalah cara terbaik bagi pemula untuk berinvestasi emas. 

ETF emas terbesar adalah SPDR Gold Shares ( GLD ) dan iShares Gold Trust ( IAU ), meskipun ada yang lain.

2. Beli ETN Emas Catatan yang diperdagangkan di bursa

Exchange-traded notes (ETNs) adalah instrumen utang yang terkait dengan investasi yang mendasarinya. Dalam kasus ETN emas, investasi dasarnya adalah — Anda dapat menebaknya — emas. Anda akan memegang catatan untuk jangka waktu tertentu, dan ketika jatuh tempo, Anda akan dibayar berdasarkan kinerja emas yang mendasarinya.

Penting untuk dipahami bahwa ETN emas bukanlah investasi langsung dalam emas, melainkan instrumen yang terkait dengan emas. Mereka dapat dipegang sebagai posisi panjang atau pendek dan membawa kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh investasi Anda. Oleh karena itu, mereka tidak direkomendasikan untuk siapa pun yang tidak terlalu akrab dengan industri emas.

Contoh ETN emas termasuk UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG) dan DB Gold Double Short ETN (DZZ).

3. Beli Emas Batangan Fisik

Anda dapat membeli emas batangan dalam bentuk koin atau batangan. Dalam setiap kasus, Anda akan membayar harga emas per ons ditambah sedikit markup yang dibebankan oleh penjual.

  • Batangan datang dalam jumlah antara satu gram (sekitar 1/31 ons) dan 400 ons. Mereka memiliki markup yang lebih rendah karena tidak ada pencetakan yang terlibat. Investor kaya membeli batangan yang lebih besar ketika mereka tidak ingin memegang koin dalam jumlah besar.
  • Koin memiliki keuntungan karena dapat dikenali dan portabel. Itu umumnya akan membuat mereka lebih mudah untuk menjual ke pihak swasta. Koin batangan yang paling umum adalah Elang Amerika, Daun Maple Kanada, dan Krugerrand Afrika Selatan, meskipun, dari ketiganya, hanya Daun Maple yang merupakan emas murni. Dan masih banyak koin lainnya yang tersedia.
  • Mereka tersedia dalam koin sepersepuluh, seperempat, setengah, dan satu ons. Tetapi ketahuilah bahwa denominasi yang lebih rendah harganya lebih mahal per ons daripada koin satu ons. Beberapa koin mungkin dicampur dengan logam lain. Tetapi setiap satu ons koin mengandung satu ons emas.

Anda dapat membeli koin emas melalui toko koin lokal atau dealer nasional mapan yang menangani semua jenis logam mulia, seperti Goldline, Blanchard & Company, dan McAlvany ICA. Anda dapat memiliki koin sendiri atau menyimpannya oleh dealer. Jika Anda memilih untuk menyimpannya, Anda akan membayar biaya penyimpanan dan asuransi setiap tahun.

4. Beli Perhiasan atau Koin Koleksi

Ada dua jenis koin emas yang dapat Anda beli: koin batangan yang baru saja kita bahas dan koin numismatik (dapat dikoleksi).

Koin batangan disebut demikian karena nilainya didasarkan sepenuhnya pada kandungan logam koin. Koin numismatik mungkin memiliki jumlah emas yang setara, tetapi nilainya terutama berasal dari kelangkaan koin itu sendiri.

Setelah koin emas menjadi ilegal pada tahun 1933, pemerintah meminta jutaan koin emas dari peredaran dan mencairkannya untuk penyimpanan emas batangan. Akibatnya, koin emas AS sebelum tahun 1933 dan koin dari negara lain menjadi langka. Jadi, nilai numismatik mereka meningkat. Semakin langka jenis koin, semakin banyak nilainya.

Misalnya, koin emas yang sangat langka dapat memiliki nilai ratusan kali lebih tinggi dari nilai emas batangannya. Anda tentu bisa memilih untuk memegang emas dalam bentuk numismatik. Tetapi pahamilah bahwa numismatik lebih erat kaitannya dengan seni daripada emas.

Seperti banyak orang di negara berkembang, Anda juga bisa memiliki emas melalui perhiasan. Tetapi kebanyakan perhiasan tidak memiliki nilai investasi yang sebenarnya. Pertama, kebanyakan perhiasan yang diproduksi di Amerika Serikat adalah 14 karat. Itu berarti logamnya hanya sekitar 60% emas sisanya adalah paduan. Kedua, perhiasan memiliki biaya fabrikasi yang sangat tinggi. Anda dapat membayar $1.000 untuk sebuah perhiasan yang berisi tidak lebih dari $100 senilai emas.

Beli perhiasan jika Anda menyukai perhiasan itu. Hanya saja, jangan melihatnya sebagai investasi.

5. Beli Saham Pertambangan Emas

Saham pertambangan emas bukanlah investasi langsung pada emas, melainkan pada perusahaan yang menambang emas. Mereka cenderung jauh kurang konsisten nilainya daripada emas batangan itu sendiri, sebagian besar karena mereka tunduk pada semua faktor lain yang menentukan nilai saham apa pun.

Tetapi saham pertambangan emas memiliki masalah khusus yang membuatnya lebih bergejolak daripada kebanyakan saham lainnya.

  • Perusahaan pertambangan cenderung beroperasi di daerah terpencil dan seringkali tidak stabil di dunia.
  • Penambangan emas itu sendiri adalah padat modal, dan penurunan harga emas dapat menyebabkan saham perusahaan anjlok.

Karena itu, saham pertambangan emas adalah spekulasi . Mereka kebanyakan bermain pada kenaikan harga emas. Tetapi di hampir setiap siklus pasar lainnya, mereka cenderung menjadi investasi yang buruk.

Jika Anda ingin berinvestasi dalam saham pertambangan emas — dan jika Anda melakukannya, itu harus dengan porsi yang sangat kecil dari portofolio Anda — pilihan yang baik mungkin melakukannya melalui dana pertambangan emas. Dua yang paling populer adalah VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) dan Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) . Masing-masing mewakili portofolio perusahaan pertambangan emas. Ini memberikan tingkat diversifikasi dalam industri yang tidak dapat diprediksi.

6. Beli Opsi Emas Berjangka

Ini adalah cara untuk mengambil posisi di emas menggunakan leverage . Ini adalah teknik trading tingkat lanjut, jadi disarankan hanya jika Anda mengetahui pasar emas dengan baik. Dalam kontrak berjangka, Anda membuat kesepakatan untuk membeli atau menjual sejumlah emas tertentu pada tanggal dan harga yang telah ditentukan sebelumnya.

Nilai kontrak akan berfluktuasi dengan harga emas, dan seperti halnya dengan ETN emas, ada peluang bagus untuk kehilangan sebagian atau seluruh investasi Anda, terutama karena faktor leverage.

Misalnya, Anda dapat memasukkan opsi untuk membeli emas seharga $1.800 per ons pada tanggal 15 September. Dengan demikian, Anda hanya memasang 20% ​​dari biaya emas dalam opsi tersebut. Jika harga emas naik 20% di atas $1.800, Anda akan mendapat untung 100%. Tetapi jika turun 20%, Anda akan kehilangan seluruh investasi Anda.

Emas dan Strategi dan Portofolio Investasi Anda

Mengingat bahwa emas tidak membayar dividen atau bunga dan tidak berkinerja baik selama masa kemakmuran dan stabilitas, sulit untuk membuat alasan untuk menahannya sebagai investasi segala cuaca. Tetapi itu memang memiliki nilai yang ditunjukkan selama masa krisis, seperti yang tampaknya akan terjadi pada tahun 2020.

Apa pun metode Anda untuk berinvestasi emas, pertahankan alokasi portofolio Anda seminimal mungkin. Alokasi 10% kemungkinan paling Anda butuhkan.

Itu tidak akan membuat Anda kaya tentu saja tidak seperti yang bisa dilakukan saham tetapi dapat bertindak sebagai semacam asuransi portofolio. Itu karena emas mungkin mendekati investasi countercyclical seperti yang ada.

Berhati-hatilah untuk tidak menganggap ada sesuatu yang ajaib tentang emas. Ini adalah aset moneter kuno yang memiliki cara bersinar terang pada saat instrumen keuangan yang lebih modern tampak kurang aman. Untuk alasan itu, Anda harus menganggapnya sebagai aset defensif dan lebih sedikit lagi.

Haruskah Anda Berinvestasi dalam Emas Fisik?

Meskipun emas fisik dapat menjadi cara untuk mendiversifikasi dan dapat memberi Anda aset yang solid dan berwujud yang mungkin dapat membantu ketika masa-masa sulit (atau jika Anda yakin hanya masalah waktu sebelum dolar AS benar-benar tidak berharga), itu penting untuk memikirkan keputusan Anda.

Seperti halnya investasi apa pun, penting untuk mempertimbangkan kekurangan yang terkait dengan investasi emas fisik :

Di Mana Anda Akan Menyimpannya?

Jika Anda berinvestasi dalam emas fisik, Anda harus mencari tahu di mana Anda akan menyimpannya. Apakah Anda memiliki brankas besar di rumah tempat Anda dapat menyimpan koleksi koin emas Anda? Mungkin Anda menyimpan emas Anda di brankas di bank. Dalam kedua kasus, emas Anda rentan terhadap pencurian.

Tentu saja, Anda mungkin tidak memiliki sarana untuk menyimpan emas itu sendiri. Beberapa orang lebih suka menggunakan akun gabungan untuk membantu mereka menyimpan emas fisik mereka. Emas Anda ada di lemari besi, dan Anda memiliki batang atau koin bernomor yang khusus milik Anda (dialokasikan), atau Anda memiliki catatan jumlah emas (tidak terisi) yang diberikan kepada Anda.

Dalam hal akun yang dialokasikan, Anda biasanya harus membayar biaya penyimpanan dan biaya asuransi. Dengan akun yang tidak terisi, Anda tidak perlu membayar banyak biaya, tetapi emas mungkin tetap atas nama perusahaan, menempatkan Anda pada risiko jika perusahaan gulung tikar dan kreditur mendapatkan emasnya.

Ketika Anda menyimpan emas di tempat, Anda memiliki akses cepat ke sana, tetapi mungkin lebih rentan terhadap bencana dan pencurian. Simpan di luar situs, dan Anda mungkin tidak mendapatkan akses ke sana saat Anda menginginkannya.

Untuk Apa Anda Akan Menggunakannya?

Banyak orang menganggap emas sebagai “uang murni”. Bagaimanapun, itu telah digunakan sebagai alat tukar selama ribuan tahun. Akibatnya, tergoda untuk membeli emas fisik dalam upaya melindungi diri Anda dari kehancuran ekonomi.

Tetapi jika ada keruntuhan ekonomi, siapa yang akan menerima emas Anda sebagai uang? Jika sistem rusak, emas tidak akan berguna sebagai barang barter. Anda tidak bisa makan emas atau menggunakannya untuk pakaian atau tempat berteduh. Siapa yang mau menerima emas Anda dan berpisah dengan barang-barang bertahan hidup? Dalam situasi seperti itu, emas tidak seberharga yang Anda bayangkan.

Premi dan Pajak

Masalah lain dengan emas fisik adalah Anda harus mempertimbangkan premi dan pajak. Biasanya, Anda membayar premi saat membeli emas fisik, artinya sudah di-markup dari harga pasar.

Premi biasanya lebih sedikit dengan akun gabungan, tetapi masih ada. Artinya, jika emas kehilangan nilainya (mungkin gelembung yang akan pecah), Anda tidak hanya melihat kerugian itu, tetapi premi yang Anda bayarkan saat membelinya akan meningkatkan kerugian Anda.

Sadarilah juga, emas dikenakan pajak sebagai barang koleksi oleh IRS. Saat ini, itu berarti Anda membayar pajak capital gain 28% jika Anda memutuskan untuk menjual emas Anda untuk mendapatkan keuntungan. Namun, jika Anda membeli saham emas, Anda membayar tingkat keuntungan modal “biasa” ; Anda tidak perlu membayar tarif tertagih, meskipun Anda melakukannya jika Anda berinvestasi dalam ETF emas.

Seberapa Baik Emas Mempertahankan Nilainya dalam Penurunan?

Jawaban atas pertanyaan ini sampai ke akar mengapa ada orang yang ingin berinvestasi emas.

  • Sejak tahun 1970, harga emas telah meningkat hampir 4.800%. Sebaliknya, pasar saham yang diukur dengan indeks S&P 500 , dibuka pada tahun 1970 pada 90. Saat ini berada di sekitar 3.000, untuk keuntungan kumulatif lebih dari 3.300%.
  • Terlepas dari bagaimana kinerja emas selama penurunan pasar saham, harga emas dengan mudah mengungguli saham selama 50 tahun terakhir.
  • Selama krisis keuangan tahun 2007, nilai saham yang diukur dengan S&P 500 turun dari 1.424 pada 1 Januari 2007, menjadi 1.123 pada 1 Januari 2010. Itu penurunan 21% selama tiga tahun kalender yang mencakup kehancuran terburuk.
  • Namun dalam kurun waktu yang sama, emas meningkat dari sekitar $630 per ounce pada 1 Januari 2007, menjadi $1.078 pada 1 Januari 2010. Ini merupakan peningkatan 71% selama periode tiga tahun dibandingkan dengan penurunan 21% dalam saham. .

Namun, penting untuk disadari bahwa harga emas dan saham tidak selalu bergerak ke arah yang berlawanan. Harga emas tampaknya berkorelasi lebih erat dengan peristiwa global yang lebih luas daripada dengan pasar saham itu sendiri.

Misalnya, selama dot-com bust tahun 2000–20002, pasar saham kehilangan lebih dari 40% dari nilai puncaknya ke palungnya. Selama waktu yang sama, nilai emas tetap relatif datar, naik hanya 10%. Dan selama dekade 1970-an, ketika inflasi melanda Amerika Serikat, harga emas meningkat lebih dari 1.800%, sementara saham pada dasarnya tetap datar.

Pada keseimbangan, emas tampaknya menjadi pilihan portofolio yang sangat baik selama masa bergejolak.

Mengapa Emas Berharga?

Ada beberapa jawaban mengapa emas itu berharga. Yang pertama adalah daya tarik logam itu sendiri. Emas murni memiliki kilau cemerlang dan sangat tahan lama. Itu tidak berkarat atau mengoksidasi seperti logam lain, juga tidak menodai. Kualitas tersebut, bersama dengan kelangkaannya, membuatnya populer dalam produksi perhiasan, ornamen, medali peringatan (seperti di Olimpiade), dan dekorasi bangunan.

Emas tidak lagi dihargai dengan jumlah mata uang tetap di setiap negara.  Harga emas ditetapkan oleh London Bullion Market Association (LBMA), yang bertemu dua kali setiap hari untuk menetapkan harga di mana bank anggota akan membeli emas batangan. Harga ditentukan oleh penawaran dan permintaan logam setiap hari. Jika permintaan melebihi penawaran, maka harga akan naik. Tetapi jika penawaran melebihi permintaan, itu berkurang.

Namun, karena emas adalah komoditas yang diperdagangkan secara aktif di seluruh dunia, harganya dinegosiasikan dalam transaksi antara individu dan perusahaan. Misalnya, pada saat permintaan emas tinggi, dealer emas akan membebankan markup yang lebih tinggi pada harga emas daripada saat permintaan berkurang.

Dari Mana Permintaan Emas Berasal?

Terlepas dari permintaan emas dalam bentuk nugget, logam ini memiliki kegunaan industri yang signifikan. Menurut Survei Geologi AS, 50% emas digunakan dalam pembuatan perhiasan, 37% dalam listrik dan elektronik, 8% untuk koin resmi, dan 5% untuk tujuan “lainnya”.

Namun, salah satu sumber permintaan emas terbesar adalah dari bank sentral global. Mereka telah membeli emas batangan dalam jumlah rekor dalam beberapa tahun terakhir, dipimpin oleh Rusia dan China. Karena bank sentral adalah pemegang emas batangan terbesar di dunia, pengaruh mereka di pasar emas tidak dapat dilebih-lebihkan.

Beberapa bank sentral ini menimbun emas untuk mengurangi ketergantungan mereka pada dolar AS sebagai aset cadangan. Tren ini diperkirakan akan terus berlanjut di masa mendatang. Jika demikian, maka akan berdampak positif baik pada permintaan emas maupun harganya.