Apa Itu Saham Berkembang dan Apa Bedanya Dengan Saham Bernilai

Berinvestasi dalam saham pertumbuhan bisa menjadi cara yang bagus untuk meningkatkan kekayaan Anda dalam jangka panjang. Tetapi strategi ini juga disertai dengan risiko yang lebih besar daripada berinvestasi di sekuritas yang lebih stabil. Mari kita lihat apa itu saham berkembang, bagaimana perbandingannya dengan nilai saham, dan bagaimana Anda bisa berinvestasi dengan cerdas di dalamnya.

Apa itu Saham Berkembang?

Sebuah saham pertumbuhan adalah saham di perusahaan yang berkinerja tinggi di atas rata-rata pengembalian industri. Perusahaan ini berkembang pesat, dan arus kas, pendapatan, dan pendapatannya diharapkan melampaui persaingan. Biasanya, perusahaan memiliki semacam kunci di pasar, apakah itu inovasi radikal atau paten yang kuat pada produk yang diminati.

Tidak semua perusahaan yang berkembang memenuhi syarat sebagai saham pertumbuhan. Meskipun tidak ada satu formula untuk menentukan apa yang memenuhi syarat sebagai saham pertumbuhan, ada istilah umum. Pertumbuhan saham perusahaan umumnya diharapkan untuk:

  • Tumbuh pada 15% atau lebih pengembalian ekuitas setiap tahun
  • Telah menunjukkan kinerja saham yang kuat secara historis
  • Memiliki margin keuntungan yang kuat

Kedengarannya seperti investasi yang sempurna, bukan? Siapa yang tidak menginginkan sesuatu yang tumbuh dengan cepat dan menghasilkan banyak uang dalam portofolio saham mereka?

Di Mana Saya Dapat Menemukan Saham Berkembang?

  • Pertumbuhan saham dapat ditemukan dalam indeks atau reksa dana. Ally Invest , misalnya, adalah broker yang bagus untuk mengelola portofolio reksa dana Anda.
  • Anda juga dapat berkonsultasi dengan perusahaan investasi seperti Zacks Trade atau Fisher Investments .
  • Di luar itu, Anda harus mengidentifikasi saham mana yang merupakan saham pertumbuhan dengan majalah keuangan seperti The Wall Street Journal .

Sebelum Anda membeli saham pertumbuhan apa pun, Anda harus menentukan apa yang memenuhi syarat sebagai saham pertumbuhan bagi Anda . Ingatlah kriteria ini saat Anda memulai penelitian:

  • Kinerja pasar yang kuat dalam beberapa tahun terakhir
  • Produksi dan keluaran yang berkelanjutan atau dipercepat
  • Identitas yang jelas di arena masing-masing

Dari sana, Anda akan mulai membuat daftar saham pertumbuhan yang mungkin menarik untuk Anda beli. Pastikan untuk benar-benar melakukan penelitian Anda! Dengarkan apa yang dikatakan para ahli, tetapi pastikan pembelian Anda sesuai dengan rencana keuangan Anda sendiri .

Pro & Kontra Berinvestasi di Saham Berkembang

Sebelum Anda mengadopsi strategi investasi pertumbuhan, penting untuk meninjau keuntungan dan kerugian untuk menentukan bagaimana aset pertumbuhan dapat bekerja dalam portofolio Anda.

 Pro
  • Potensi untuk tumbuh lebih cepat. Aset pertumbuhan yang sukses memiliki potensi untuk terapresiasi pada tingkat yang mengalahkan pasar secara keseluruhan.
  • Pertumbuhan pendapatan yang tinggi. Pertumbuhan pendapatan yang lebih baik dapat dimungkinkan bahkan selama masa perlambatan ekonomi . Bahkan jika perusahaan terkena dampak, mereka masih bisa berkinerja lebih baik daripada aset lainnya.
  • Peluang untuk berinvestasi dalam aset atau perusahaan yang sedang berkembang. Anda memiliki kesempatan untuk menjadi bagian dari sesuatu yang menarik, terutama jika Anda berfokus pada investasi pertumbuhan yang sedang berkembang.
 Kontra
  • Potensi volatilitas lebih dari investasi lainnya. Terkadang aset pertumbuhan memiliki perubahan harga yang lebih luas daripada aset lainnya. Dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar dan lebih cepat juga muncul potensi kerugian yang lebih besar.
  • Harga yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar. Ketika Anda berinvestasi dalam aset pertumbuhan, Anda bisa membayar premi. Harga seringkali lebih tinggi, dan Anda harus berharap bahwa keuntungan di masa depan akan sebanding dengan harga saat ini yang lebih tinggi.
  • Anda mungkin tidak menerima dividen. Alih-alih membayar dividen kepada pemegang saham mereka, banyak perusahaan yang sedang berkembang malah menginvestasikan kembali pendapatan mereka untuk menumbuhkan perusahaan. Ini bisa berarti apresiasi yang lebih baik nanti, tetapi itu juga berarti Anda tidak menerima penghasilan dari saham Anda.
    Ini berarti bahwa investor tidak menghasilkan uang dari pembayaran dividen, melainkan hanya dari penjualan saham. Waktu ketika penjualan itu harus terjadi adalah proses yang rumit. Jual terlalu dini dan Anda akan kehilangan uang untuk pertumbuhan di masa depan. Jual terlambat dan Anda akan kehilangan uang karena keuntungan menurun. Dan jangan lupa, tidak peduli kapan Anda menjual saham Anda, Anda harus membayar pajak capital gain .

Apa itu Investasi Nilai?

Investasi nilai, di sisi lain, adalah tentang mencoba mengidentifikasi aset yang dinilai terlalu rendah oleh pasar. Idenya adalah untuk menemukan aset yang menawarkan penawaran yang bagus. Mungkin perusahaan sedang mengalami kemunduran sementara, tetapi fundamentalnya masih kuat. Atau mungkin itu adalah saham yang relatif baru yang belum diakui secara luas sebagai yang berharga.

Tidak peduli bagaimana itu dilakukan, investasi nilai adalah tentang melihat aset dan berinvestasi pada aset yang dihargai lebih rendah dari yang seharusnya. Anda berinvestasi di dalamnya dengan harapan mereka akan naik lebih tinggi nanti karena orang lain mengenali nilainya.

Pro & Kontra Berinvestasi dalam Saham Bernilai

Investasi nilai tampaknya merupakan pendekatan terbaik, terutama bagi mereka yang sedikit lebih menghindari risiko. Tetapi ingat bahwa ada berbagai jenis risiko. Dan pengorbanan yang dibuat dengan investasi nilai juga dapat memengaruhi portofolio Anda.

 Pro
  • Dimungkinkan untuk menemukan penawaran bagus. Nilai investasi adalah tentang menemukan kesepakatan yang baik. Anda dapat menghabiskan sedikit uang untuk membeli saham dan berpotensi melihat pengembalian yang lebih besar di kemudian hari.
  • Risiko bisa sedikit lebih rendah. Biasanya tidak ada banyak volatilitas dengan beberapa aset nilai, karena mereka sudah lebih rendah. Dan mungkin tidak ada banyak ruang untuk ayunan besar.
  • Potensi keuntungan yang konsisten. Daripada melihat keuntungan besar, Anda memiliki potensi untuk melihat keuntungan yang stabil dari waktu ke waktu. Banyak investor jangka panjang dan investor beli dan tahan suka mengambil pendekatan berbasis nilai.
 Pro
  • Anda bisa kehilangan kemenangan besar. Nilai investor menjalankan risiko kehilangan pengembalian yang lebih besar. Kapan pun Anda berfokus pada margin of safety untuk mengurangi risiko volatilitas secara keseluruhan , Anda berpotensi kehilangan keuntungan besar.
  • Nilai aset tidak selalu kembali ke profitabilitas. Bahkan jika sesuatu tampak seperti kesepakatan yang bagus, itu masih bisa menjadi masalah. Sulit untuk mengetahui kapan suatu saham telah mencapai titik terendah, sehingga bisa jatuh lebih jauh. Selain itu, Anda mungkin membeli aset yang Anda rasa undervalued hanya untuk terjebak ketika tidak pernah melihat potensi keuntungannya.
  • Ada banyak waktu yang terlibat. Mencari saham dengan nilai yang “tepat” dapat menghabiskan banyak waktu dan energi. Anda mungkin melakukan banyak upaya dalam penelitian Anda – hanya untuk menjadi salah.

Saham Berkembang vs Investasi Nilai Mana yang Lebih Baik?

Salah satu hal yang paling penting untuk dipertimbangkan ketika memutuskan antara pertumbuhan vs investasi nilai adalah bahwa satu pendekatan secara inheren tidak lebih baik dari yang lain. Apa yang Anda pilih tergantung pada gaya Anda sendiri, serta tujuan yang Anda miliki untuk portofolio Anda .

  • Investasi pertumbuhan adalah untuk atau hasil yang lebih cepat – Jika Anda berharap untuk mengumpulkan portofolio yang lebih besar dalam waktu yang lebih singkat dan melihat hasil yang lebih cepat , pendekatan pertumbuhan dapat bekerja dengan baik.
  • Investasi Nilai adalah untuk hasil yang konsisten — Jika Anda memiliki jangka waktu yang lama untuk menumbuhkan kekayaan Anda dan mengalahkan pasar bukanlah salah satu tujuan utama Anda, investasi nilai dapat menjadi cara terbaik untuk melihat hasil yang konsisten dalam jangka panjang.

Anda Dapat Beralih Gaya saat Kehidupan Berlangsung Sadarilah bahwa seiring pertumbuhan portofolio Anda dan Anda mencapai tonggak kehidupan yang berbeda, mungkin tepat untuk beralih gaya. Anda tidak harus tetap dengan satu pendekatan atau yang lain selamanya. Sebaliknya, Anda dapat mengubah strategi dari waktu ke waktu. Kemudian, Anda mungkin memutuskan bahwa baik pertumbuhan maupun investasi nilai tidak tepat untuk Anda. Strategi investasi lainnya , seperti investasi pendapatan, mungkin masuk akal saat Anda mendekati masa pensiun atau saat tujuan Anda berubah .

Menggabungkan Saham Berkembang dan Investasi Nilai

penting untuk dicatat bahwa Anda tidak harus memilih antara pertumbuhan vs. investasi nilai. Dimungkinkan untuk memasukkan keduanya ke dalam portofolio Anda. Anda dapat memasukkan beberapa aset pertumbuhan untuk membantu mempercepat pertumbuhan portofolio Anda sambil tetap mempertahankan sebagian dari portofolio Anda dalam aset nilai.

Ketika Anda menggunakan kedua pendekatan dalam portofolio Anda, Anda dapat mengimbangi beberapa kelemahan dari setiap jenis investasi. Misalnya, jika volatilitas pasar memukul aset pertumbuhan Anda, beberapa aset nilai Anda dapat tetap stabil dan mengurangi risiko keseluruhan portofolio Anda selama waktu ini.

Selain itu, jika Anda khawatir pendekatan nilai tidak akan memungkinkan Anda membangun portofolio dengan cukup cepat, menambahkan aset pertumbuhan dapat membantu Anda mengumpulkan lebih banyak penghasilan . Ketika digunakan bersama-sama, pertumbuhan dan investasi nilai dapat memberikan konstruksi portofolio yang saling melengkapi.

Dimungkinkan untuk menggunakan alokasi aset pertumbuhan dan nilai untuk memenuhi tujuan Anda dan menggeser alokasi Anda karena kebutuhan dan tujuan Anda berubah seiring waktu.

Saham Berkembang vs Dana Indeks

Pembelian saham pertumbuhan adalah pembelian saham individu. Ketika Anda membeli dana indeks, Anda membeli ke setiap perusahaan dalam indeks, yang berarti pembelian Anda secara otomatis terdiversifikasi. Anda sekarang memiliki sebagian kecil dari semua perusahaan dalam indeks daripada sejumlah besar satu perusahaan.

Dengan saham pertumbuhan, Anda tidak membeli indeks. Anda hanya membeli satu perusahaan. Jika perusahaan itu berjalan dengan baik, Anda akan menuai lebih banyak hadiah daripada jika Anda memiliki saham berukuran indeks. Jika perusahaan itu tidak berjalan dengan baik, Anda bisa kehilangan lebih banyak daripada jika Anda memiliki dana indeks.

Dana indeks mungkin merupakan kombinasi dari pertumbuhan dan nilai saham , yang menarik bagi sebagian orang. Daripada harus memilih satu jenis gaya investasi dengan uang Anda, Anda berpotensi membeli indeks yang sudah memiliki keduanya.

Tanyakan pada Diri Anda Pertanyaan-pertanyaan Ini Sebelum Berinvestasi di Saham Berkembang

Berikut adalah beberapa pertanyaan untuk ditanyakan kepada diri sendiri sebelum Anda melakukan pembelian saham pertumbuhan.

  1. Bagaimana pengaruhnya terhadap keseluruhan portofolio investasi saya? Akankah saham pertumbuhan menjadi bagian utama dari portofolio Anda? Apakah mereka akan mengikat ke investasi pasar saham lain atau investasi di luar pasar ?
  2. Apa timeline saya untuk memegang saham ini? Apakah Anda berencana untuk menahan ini selama Anda bisa, atau apakah Anda ingin masuk dan keluar dengan relatif cepat? Berapa lama waktu yang Anda bersedia berikan kepada perusahaan untuk memberikan hasil bagi Anda?
  3. Seberapa besar volatilitas yang membuat saya nyaman? Pasar saham akan naik dan turun dari waktu ke waktu. Berapa banyak kerugian yang Anda terima dengan nyaman, dan berapa lama Anda akan menanggung down stock sampai Anda ingin lepas?
  4. Berapa banyak yang dapat saya — atau saya ingin — berinvestasi dalam saham pertumbuhan? Akankah uang yang Anda gunakan untuk saham pertumbuhan menjadi tambahan atau sebagai ganti investasi lain yang Anda lakukan? Apakah Anda akan berinvestasi dalam saham ini setelah Anda berkontribusi ke rekening pensiun Andapada saat yang sama, atau sebelum tabungan pensiun?

Menjawab pertanyaan-pertanyaan ini sebelum Anda membeli sesuatu akan memberi Anda ide bagus tentang apa yang Anda lakukan dan bagaimana Anda ingin menanganinya. Menggabungkan penelitian menyeluruh dengan rencana investasi pribadi yang jelas akan menghasilkan rencana yang masuk akal untuk masa depan keuangan Anda.

Berinvestasi untuk Masa Depan Anda

Saham pertumbuhan menawarkan kesempatan bagi orang untuk berinvestasi di saham individu dan melengkapi portofolio mereka. Mereka dapat menawarkan kesempatan pada penjualan saham yang sangat menguntungkan. Namun, perlu diingat bahwa kebanyakan dari mereka tidak membayar dividen, dan selalu ada risiko bahwa Anda akan membeli saham yang tidak dapat Anda jual lagi di kemudian hari, artinya Anda tidak pernah benar-benar menghasilkan uang dengan mereka.