Apa Itu Bank Sentral?

Setiap negara atau wilayah memiliki badan pusat yang bertanggung jawab untuk mengawasi kebijakan ekonomi dan moneternya dan untuk memastikan sistem keuangan tetap stabil. Badan ini disebut bank sentral . Tidak seperti bank komersial dan investasi, lembaga ini tidak berbasis pasar dan tidak kompetitif.

Banyak bank sentral prihatin dengan inflasi , yang merupakan pergerakan harga barang dan jasa. Mereka menjaga inflasi sejalan dengan suku bunga . Misalnya, bank sentral akan menaikkan suku bunga ketika inflasi melebihi targetnya untuk memperlambat pertumbuhan. Sebaliknya, ia menurunkan suku bunga ketika inflasi turun di bawah target bank untuk memacu pertumbuhan.

Mayoritas bank sentral dunia adalah independen dan bertanggung jawab kepada pemerintah federal mereka dan, oleh karena itu, masyarakat umum. Artikel ini membahas beberapa bank sentral paling berpengaruh di dunia, mandatnya, dan strukturnya.

TAKEAWAYS KUNCI

  • Bank sentral bertanggung jawab atas kebijakan ekonomi dan moneter dan mereka memastikan kesehatan sistem keuangan.
  • Lembaga-lembaga ini menetapkan suku bunga dan mengontrol jumlah uang beredar suatu negara.
  • Federal Reserve AS adalah salah satu bank sentral paling kuat di dunia.
  • Bank Sentral Eropa mengawasi kebijakan zona euro.
  • Bank sentral terkenal lainnya termasuk Bank of England, Bank of Japan, Swiss National Bank, Bank of Canada, dan Reserve Banks of Australia and New Zealand.

Sistem Federal Reserve AS (Fed)

Federal Reserve , biasa disebut sebagai The Fed, adalah bank sentral Amerika Serikat. Ini mungkin bank sentral paling berpengaruh di dunia. Dengan dolar AS digunakan untuk sekitar 90% dari semua transaksi mata uang dunia, pengaruh The Fed memiliki efek besar pada penilaian banyak mata uang.

The Fed bertanggung jawab untuk memastikan ekonomi AS beroperasi secara efektif sambil tetap memperhatikan kepentingan terbaik publik. Hal ini dilakukan dengan melakukan lima fungsi utama yang mempromosikan kebijakan moneter , stabilitas keuangan, kesehatan lembaga keuangan individu , keamanan sistem pembayaran dan penyelesaian, dan perlindungan konsumen.

The Fed terdiri dari tiga kelompok berbeda:

  • Dewan Gubernur: Kelompok ini bekerja secara independen dari pemerintah AS tetapi melapor langsung ke Kongres, yang mengawasi Federal Reserve.  Tujuh gubernur atau anggota dewan dicalonkan oleh presiden AS dan dikonfirmasi oleh Senat AS. Dewan bertanggung jawab untuk mempertahankan tujuan Fed. Setiap anggota dewan bertugas di Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).
  • Bank Federal Reserve: Grup ini terdiri dari 12 bank regional yang mengawasi berbagai bagian negara. Ini terletak di Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, dan San Francisco.  Bank diawasi oleh dewan Fed.
  • Komite Pasar Terbuka Federal: Kelompok ini juga disebut FOMC dan terdiri dari anggota dewan, 12 presiden bank cadangan. Ketua FOMC adalah kepala Dewan Federal Reserve .  FOMC bertemu delapan kali setahun, ketika membahas kondisi ekonomi, stabilitas sistem keuangan, dan kebijakan moneter.

Bank Sentral Eropa (ECB)

The European Central Bank (ECB) didirikan pada tahun 1999. Dewan yang mengatur ECB adalah grup yang menentukan perubahan kebijakan moneter. Dewan terdiri dari enam anggota dewan eksekutif ECB, ditambah gubernur semua bank sentral nasional dari 19 negara zona euro . 6

Sebagai bank sentral, ECB tidak suka kejutan. Kapan pun ia berencana untuk mengubah suku bunga, ia biasanya memberi pasar cukup banyak pemberitahuan dengan memperingatkan langkah yang akan datang melalui komentar kepada pers.

Mandat bank adalah untuk menjaga harga stabil dan memastikan bahwa pertumbuhan berkelanjutan. Berbeda dengan The Fed, ECB berusaha untuk mempertahankan pertumbuhan tahunan harga konsumen di bawah 2%. 7 Sebagai ekonomi yang bergantung pada ekspor, ECB juga memiliki kepentingan dalam mencegah kelebihan kekuatan dalam mata uangnya karena hal ini menimbulkan risiko bagi pasar ekspornya.

Dewan ECB bertemu dua mingguan, tetapi keputusan kebijakan umumnya dibuat pada pertemuan di mana ada konferensi pers yang menyertainya . Pertemuan ini terjadi 11 kali dalam setahun.

Bank Inggris (BOE)

The Bank of England (BOE) adalah milik publik, yang berarti itu laporan kepada rakyat Inggris melalui parlemen. Didirikan pada tahun 1694, bank ini sering disebut-sebut sebagai salah satu bank sentral paling efektif di dunia. Misinya adalah menjaga stabilitas sistem moneter dan keuangannya.  Untuk mencapai hal ini, bank sentral memiliki target inflasi sebesar 2%. Jika harga melampaui tingkat itu, bank sentral akan berupaya untuk mengendalikan inflasi, sementara tingkat yang jauh di bawah 2% akan mendorong bank sentral untuk mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan inflasi.

BOE juga memastikan:

  • kesehatan lembaga keuangan negara
  • keamanan mata uangnya
  • sistem keuangannya bebas dari risiko yang tidak perlu

Komite kebijakan moneter bank adalah komite sembilan anggota yang terdiri dari seorang gubernur, tiga wakil gubernur, seorang kepala ekonom, dan empat ahli luar.  Komite Kebijakan Moneter bank bertemu delapan kali setahun untuk mengumumkan kebijakannya.

Bank Jepang (BOJ)

The Bank of Japan (BOJ) mulai beroperasi pada tahun 1882. Misinya adalah untuk menjaga stabilitas harga dan menjamin stabilitas sistem keuangan . Hal ini membuat inflasi menjadi fokus utama bank sentral.   Karena Jepang sangat bergantung pada ekspor, BOJ memiliki kepentingan yang lebih aktif daripada ECB dalam mencegah mata uang yang terlalu kuat.

Komite kebijakan moneter bank terdiri dari gubernur, dua deputi gubernur, dan enam anggota lainnya. Bank sentral diketahui datang ke pasar terbuka untuk melemahkan mata uangnya secara artifisial dengan menjualnya terhadap dolar AS dan euro. BOJ juga sangat vokal ketika merasa khawatir tentang volatilitas dan kekuatan mata uang yang berlebihan . Itu bertemu delapan kali setahun.

Bank Nasional Swiss (SNB)

The Swiss National Bank adalah bank independen yang bertanggung jawab untuk kebijakan moneter bangsa. Tujuan utamanya adalah untuk menjaga stabilitas harga sambil mengawasi kondisi ekonomi di dalam negeri. Ada dua kantor yang berbeda—satu di Berne dan yang lainnya di Zurich.

Seperti Jepang dan zona euro, Swiss juga sangat bergantung pada ekspor . Ini berarti bahwa SNB tidak tertarik untuk melihat mata uangnya menjadi terlalu kuat. Oleh karena itu, bias umumnya adalah menjadi lebih konservatif dengan kenaikan suku bunga.

Bank memiliki komite tiga orang yang membuat keputusan tentang suku bunga. Tidak seperti kebanyakan bank sentral lainnya, SNB menentukan tingkat suku bunga daripada tingkat target tertentu . Komite bank bertemu setiap tiga bulan untuk memastikan bank memenuhi mandatnya

Bank Kanada (BOC)

Bank sentral Kanada disebut Bank of Canada . Mandatnya adalah untuk memastikan stabilitas ekonomi dan sistem keuangan Kanada. Ini menyelesaikan ini dengan:

  • memberlakukan kebijakan moneter
  • mengawasi sistem keuangan
  • mempertahankan nilai dan pasokan mata uang Kanada
  • mengelola utang publik

Bank sentral memiliki target inflasi 1% hingga 3% dengan tujuan menjaganya mendekati 2%. Ini telah melakukan pekerjaan yang baik untuk menjaga inflasi dalam kisaran itu sejak tahun 1998.

Keputusan kebijakan moneter dalam Dewan Komisaris dibuat dengan suara konsensus oleh dewan pemerintahan, yang terdiri dari gubernur bank, deputi gubernur senior, dan empat deputi gubernur. Dewan eksekutif, yang terdiri dari dewan pemerintahan dan chief operating officer (COO), menyusun arahan strategis bank.

Dewan Bank of Canada bertemu delapan kali setahun.

Reserve Bank of Australia (RBA)

Fungsi Bank Cadangan Australia ditetapkan oleh Undang-Undang Bank Cadangan negara itu tahun 1959. Mandat bank adalah untuk memastikan mata uangnya stabil, pemeliharaan lapangan kerja penuh , dan kemakmuran ekonomi dan kesejahteraan rakyat Australia.

Komite kebijakan moneter RBA terdiri dari gubernur bank sentral, wakil gubernur, sekretaris bendahara, dan enam anggota independen. Orang-orang ini ditunjuk oleh pemerintah federal.

Bank sentral memiliki target inflasi 2% hingga 3% per tahun. 26 Komite bertemu 11 kali setahun, biasanya pada hari Selasa pertama setiap bulan, kecuali pada bulan Januari.

Reserve Bank Selandia Baru (RBNZ)

Ekonomi Selandia Baru dan kebijakan moneter diawasi oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Bank juga bertanggung jawab atas tingkat ketenagakerjaan yang berkelanjutan bersama dengan mempromosikan sistem keuangan yang sehat. 27

RBNZ memiliki kisaran target inflasi 1% hingga 3%, yang telah ada sejak tahun 2000. 28 Tetapi fokus pada target 1,5% dalam jangka menengah, yang diumumkan pada akhir 2018. Kegagalan untuk memenuhi target jangka menengah ini dapat mengakibatkan pemberhentian gubernur RBNZ. 29

Tidak seperti bank sentral lainnya, kekuatan pengambilan keputusan pada kebijakan moneter pada akhirnya berada di tangan gubernur bank sentral. 30 Komite bank bertemu delapan kali setahun.

Garis bawah

Daftar di atas mewakili beberapa bank sentral paling kuat di dunia. Meskipun mereka mungkin memiliki target, struktur, dan jadwal pertemuan yang berbeda, mandat mereka pada umumnya sama. Yaitu untuk memastikan kemakmuran ekonomi negara mereka, untuk mengawasi sistem keuangan, dan untuk mengontrol mata uang mereka. Bank-bank ini sering bekerja sama untuk memastikan bahwa ekonomi global tetap terkendali.